Die späten 70er Jahre hatten viele neue Innovationen für den BMX-Sport und das BMX-Fahrrad selbst. Im Jahre 1974 wurden BMX-Fahrräder für Rennen modifiziert. Diese Fahrräder waren stärker und schneller als alle bisherigen Modelle. Linn Kastan, ein Motorradrahmen-Baumeister, baute das erste Paar von rohrförmigen BMX-Gabeln in der Werkstatt seines Unternehmens, Redline. Firmen wie Redline halfen bei der Entwicklung des BMX-Fahrrades mit ihren Red Line V Bars und andere Renn-Modifikationen. Als die Popularität von BMX-Bikes stieg, wurden immer mehr und mehr Fahrrad-Unternehmen zu dieser Zeit gegründet, darunter Mongoose, Cook Bros und Ashtabula. Ein weitere wichtige BMX Innovation passiert auch zu dieser Zeit. Im Jahre 1977 wurde „Freestyle“ BMX populär, was zu zahlreichen Innovationen des BMX-Bikes führte.

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